Sobre os direitos de apreciação de estoque (SARS) O direito de apreciação de estoque (SAR) é um prêmio que oferece ao titular a capacidade de lucrar com a valorização de um número definido de ações da empresa durante um período de tempo definido. A avaliação de um direito de apreciação de ações funciona exatamente como uma opção de compra de ações na medida em que o empregado se beneficia de qualquer aumento no preço das ações acima do preço estabelecido no prêmio. No entanto, ao contrário de uma opção, o empregado não é obrigado a pagar um preço de exercício para exercê-los, mas simplesmente recebe o valor líquido do aumento no preço da ação em dinheiro ou ações do estoque da empresa, de acordo com as regras do plano. Como os direitos de apreciação de estoque funcionam Os direitos de apreciação de estoque são semelhantes às opções de estoque na medida em que são concedidos a um preço fixo, e eles geralmente têm um período de aquisição e uma data de validade. Uma vez que um SAR ganha, um funcionário pode exercê-lo em qualquer momento antes do seu vencimento. O produto será pago em dinheiro, ações ou uma combinação de caixa e ações de acordo com as regras de um plano empregado. Se o produto for recebido em ações, eles podem ser tratados como qualquer outra ação de ações em uma conta de corretagem. Tipos de direitos de agradecimento de ações Existem dois tipos diferentes de direitos de apreciação de estoque: SARs autônomos são concedidos como instrumentos independentes e não são emitidos em conjunto com quaisquer opções de compra de ações. Os SARs em tandem são concedidos em conjunto com uma opção de compra de ações não qualificada ou uma opção de compra de ações de incentivo, que habilita o titular a exercer como opção ou como SAR. A eleição de um tipo de exercício impede que ele seja exercido como outro. Quais são as vantagens dos direitos de apreciação de estoque? Um dos benefícios dos SARs é que não há dinheiro necessário para exercê-los por dinheiro. Um funcionário recebe automaticamente o produto de um exercício sem ter que pagar o custo das ações. Os direitos de apreciação de estoque Os direitos de apreciação de ações (SARs) conferem ao participante um pagamento em dinheiro ou ações iguais à valorização no estoque da empresa durante uma Período especificado. Semelhante às opções de compra de ações dos empregados, os SARs ganham valor se o preço da ação da sua empresa. No entanto, ao contrário das opções de compra de ações, você não precisa pagar o preço de exercício e pode receber apenas o valor de qualquer aumento no preço, entregável em dinheiro ou em estoque após o exercício, de acordo com as diretrizes do seu plano de empresa. Como o provedor de serviços do seu plano de direitos de agradecimento de estoque da empresa, Morgan Stanley acompanha seus prêmios e fornece acesso on-line ao seu SARsmdash e fornece assistência quando você precisar. P. O que é uma SAR A. A SAR dá ao participante o direito de receber um valor de caixa ou equivalente equivalente a uma apreciação em um número especificado de ações da empresa em um período especificado. Uma SAR baseada em estoque (SSAR) paga a apreciação sob a forma de estoque. O participante então tem a opção de manter o estoque ou vender imediatamente o estoque por dinheiro. Uma SAR (RAC) paga em dinheiro paga a valorização em dinheiro. P. O que significa quando uma SAR ganha A. Quando uma SAR ganha, fica disponível para se exercitar. Quando você optar por exercer, você receberá em dinheiro ou estoque (de acordo com as regras do seu plano) o ldquospread, rdquo ou diferença entre o preço do subsídio e o valor justo de mercado (FMV) do estoque da sua empresa na data do exercício. P. Como os SARs armazenados funcionam A. Os SSARs são semelhantes às opções de estoque. Eles são concedidos a um preço fixo, e eles têm um período de aquisição e uma data de validade. Uma vez que um SSAR ganha, pode ser exercido a qualquer momento antes do seu vencimento. Os impostos são devidos no momento do exercício. Letrsquos considera um exemplo hipotético: Suponha que lhe seja concedido um SSAR no valor de 1.000 ações quando a sua empresa, a FMV, tenha 10 partes. No momento em que você decide exercer o seu SSAR adquirido, a sua empresa é de 25 meses. Você terá um ganho de 15.000 (valor 25 em exercício menos o valor 10 em concessão, multiplicado pelo número de SSARs exercida). Seu lucro de 15.000 é então dividido pelo preço de 25 FMV, resultando em 600 ações de ganho. Você deve impostos de renda e emprego no valor de ganho de 15.000, o que resultará em ações sendo retido ou vendido das 600 ações para cobrir seus impostos e quaisquer taxas aplicáveis. As ações líquidas remanescentes são suas para manter ou vender. P. Como faço para exercitar uma SAR A. de estoque. Você pode exercer seus SSARs no StockPlan Connect, o site Morgan Stanley para participantes do plano de ações. O StockPlan Connect permite rastrear e exercer seus SSARs e solicitar o produto. Observe que se você não exercer seus SSARs antes da data de validade, eles expirarão sem valor. Consulte os detalhes do plano específico da sua empresa. P. Que métodos de exercícios estão disponíveis para os SSARs. A Morgan Stanley oferece duas formas de exercitar seus SSARs, de acordo com as regras do seu negócio da empresa: Exercício para receber os rendimentos em dinheiro. O objetivo deste tipo de exercício é adquirir dinheiro em vez de ações . O exercício é feito em duas partes: primeiro, você adquire as ações. Em seguida, as ações são retidos ou vendidos para cobrir seus impostos e taxas aplicáveis, o que resulta em seu valor da ação líquida. Finalmente, as ações líquidas são vendidas no mercado aberto e você recebe receitas em dinheiro para a venda. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado. Exercício para receber ações (ldquoNet Exerciserdquo) O objetivo deste exercício é adquirir e manter ações. Com um Exercício Líquido, o FMV no exercício determina o número de ações que devem ser vendidas ou retido para cobrir sua obrigação tributária e as taxas aplicáveis. O saldo da ação líquida será depositado em sua conta de corretagem da Morgan Stanley. Este exercício pode ser colocado como uma ordem de mercado. Você tem a opção de vender essas ações para ganhos em dinheiro em uma data posterior. P. Como e quando posso receber meu produto de vendas para meus exercícios de SARs com ações. Morgan Stanley oferece várias opções para a entrega de receita, determinada por sua empresa: Depósito em uma conta do Morgan Stanley Se você é um atual corretor de Morgan Stanley, Nós depositaremos dinheiro ou ações diretamente em sua conta de corretagem na data de liquidação (isso pode levar até 24 horas para aparecer na conta). Cheque via correio normal Morgan Stanley enviará um cheque contendo o seu produto de vendas. Você receberá seu produto no prazo de 8 dias da data de negociação. Cheque via entrega durante a noite. Por uma taxa, Morgan Stanley pode enviar seu produto através de entrega durante a noite. Você receberá um cheque para o produto da sua venda quatro dias após a data da sua negociação (para contabilizar um período de três dias no ldquosettlementrdquo que se aplica a todas as transações no mercado de ações). Transferência bancária Por uma taxa, Morgan Stanley pode transferir o seu produto para o seu banco três dias úteis após a data de negociação. As transferências bancárias são em dólares americanos. Fio em moeda estrangeira Por uma taxa, a Morgan Stanley pode transmitir seu produto ao seu banco em sua moeda local. Você receberá o produto 4ndash5 dias úteis após a data de negociação. Cheque em moeda estrangeira Por uma taxa, Morgan Stanley pode enviar-lhe um cheque de produto na sua moeda local. Você receberá o produto 10ndash15 dias úteis após a liquidação. P. Como funcionam os direitos de apreciação de estoque resolvidos em dinheiro (CSARs) A. Os CSARs funcionam de forma semelhante aos SSARs. Eles são concedidos a um preço fixo, e eles têm um período de aquisição e uma data de validade. Uma vez que um CSAR é vendido, pode ser exercido a qualquer momento antes do seu vencimento. Os impostos são devidos no momento do exercício. Letrsquos consideram o mesmo exemplo hipotético. Você recebe um CSAR de 1.000 ações da sua empresa. O FMV tem 10 partes. No momento em que você optar por exercer seus CSARs adquiridos, o FMV do seu estoque da empresa é 25. Você tem um ganho de 15.000 (25 FMV em exercício menos o valor 10 em concessão, multiplicado pelo número de CSARs). Você deve impostos de renda e emprego no ganho de 15.000. O valor do imposto e as taxas aplicáveis serão deduzidos do ganho de 15.000 e o valor restante será pago para você. P. Como faço para exercer uma SAR A. Você pode exercer e rastrear seus CSARs no StockPlan Connect. Ao exercer seus CSARs, o StockPlan Connect notificará seu empregador dos detalhes da transação para que o pagamento possa ser coordenado através da folha de pagamento do processo específico da sua empresa. Observe que, se você não exercer seus CSARs antes da data de validade, eles expirarão sem valor. P. Como e quando recebo o produto dos meus exercícios de SARs com pagamento de caixa A. Os CSARs são pagos pela sua empresa através do sistema de folha de pagamento ou do processo específico da empresa. Consulte o administrador do seu plano para obter informações específicas sobre o seu pagamento. P. Quais são as conseqüências fiscais do exercício de uma SAR A. Quando você exerce uma SAR, o spread entre seu preço de exercício e a FMV é o seu ganho, que é renda ordinária. O ganho é tributado nas taxas de renda ordinárias. Além disso, FICA e Medicare são retidos. O valor da renda ordinária está incluído no seu final de ano W-2 da sua empresa. Se você exercer um SSAR e manter as ações, você precisará relatar qualquer ganho ou perda de curto ou longo prazo resultante da venda subsequente dessas ações. Por favor, discuta todas as considerações fiscais com o seu conselheiro fiscal. P. Quem eu chamo se eu tiver dúvidas sobre os meus SARs. Ligue para o Centro de Atendimento Morgan Stanley em 800-367-4777 (gratuito) ou 801-617-7414 ou administrador do plano da sua empresa. Direito de Agradecimento da Empresa - SAR O que É um direito de agradecimento de ações - SAR Um direito de apreciação de ações (SAR) é um bônus dado aos funcionários que é igual à apreciação do estoque da empresa durante um período de tempo estabelecido. Semelhante às opções de estoque de empregados. Os SARs são benéficos para o empregado quando os preços das ações da empresa aumentam a diferença com SARs é que os funcionários não precisam pagar o preço de exercício, mas recebem a soma do aumento de estoque ou em dinheiro. O benefício primário que vem com SARs é o fato de que o empregado pode receber receitas de aumentos de preços das ações sem ser obrigado a comprar qualquer coisa. BREAKING DOWN Stock de apreciação de estoque - SAR Como exemplo, considere que um empregado recebe 200 SARs. O estoque da empresa aumenta 35 por ação durante um período pré-estabelecido de dois anos. Isso resulta em um empregado recebendo 7.000 200 SARs x 35 7.000. SARs e Phantom Stock SARs e phantom stock são em grande parte similares. A principal diferença é que os estoques fantasma são tipicamente reflexivos sobre divisões de ações e dividendos. O estoque fantasma é apenas uma promessa de que um empregado receberá um bônus equivalente ao valor das ações da empresa ou ao valor que os preços das ações aumentam ao longo de um determinado período de tempo. O bônus que um empregado recebe é tributado como renda ordinária com base no tempo que é recebido. Como o estoque fantasma não é qualificado de imposto, não precisa seguir as mesmas regras que os planos de propriedade de ações dos empregados (ESOPs) e 401 (k) devem seguir. Os SARs, por outro lado, oferecem o direito ao equivalente em dinheiro dos aumentos de valor de um certo número de ações em um período de tempo predeterminado. Este bônus é quase sempre pago em dinheiro no entanto, a empresa pode pagar o bônus dos empregados em ações. Na maioria dos casos, os SARs podem ser exercidos após serem adquiridos quando os SARs se virem, simplesmente significa que eles estão disponíveis para exercitar. Os SARs geralmente são emitidos em conjunto com opções de compra de ações para ajudar a financiar a compra de opções ou a pagar os impostos devidos no momento em que os SARs são exercidos, sendo referidos como SARs em tandem. Benefícios e desafios SARs têm muitas vantagens, a maior delas é a flexibilidade. Os SARs podem ser criados em uma variedade de projetos diferentes que funcionam para cada indivíduo. Isso, no entanto, vem com inúmeras escolhas e decisões que devem ser feitas, incluindo o que os funcionários recebem bônus e o valor desses bônus, problemas de liquidez, elegibilidade e regras de aquisição.
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